للانحراف منطق جذاب. يسجل السعر قمة جديدة ولا يفعل المؤشر المثل، فتستنتج أن الزخم يتلاشى قبل أن يظهر ذلك في السعر. أحيانًا يحدث هذا بالضبط، وغالبًا لا يحدث، والمتداول الذي يبيع على المكشوف عند كل انحراف في سوق صاعدة يتعلم هذا الدرس بثمن باهظ.
المفهوم يستحق الاحتفاظ به. أما ما يحتاج إلى عمل فهو التصفية.
ماذا يقيس الانحراف
مؤشرات الزخم مثل RSI وMACD تقيس معدل تغير السعر لا السعر نفسه. ويقع الانحراف حين يتعارض الاثنان.
فإذا زحف السعر إلى قمة أعلى بالكاد بينما تتباطأ سرعة ذلك الصعود، سيطبع RSI قمة أدنى رغم أن السعر طبع قمة أعلى. المؤشر يخبرك أن الحركة تطلبت جهدًا أكبر مقابل نتيجة أقل.
هذه معلومة مفيدة فعلًا، لكنها ليست إشارة انعكاس. فالزخم قد يتلاشى وقتًا طويلًا بينما يواصل السعر صعوده، والسوق الذي يفقد زخمه قد يكتفي بالتجميع العرضي بدل الانعكاس.
الانحراف العادي
يشير الانحراف العادي إلى احتمال انعكاس.
انحراف عادي صاعد: يسجل السعر قاعًا أدنى ويسجل المؤشر قاعًا أعلى. فضغط البيع يضعف حتى مع تسجيل السعر قيعانًا جديدة.
انحراف عادي هابط: يسجل السعر قمة أعلى ويسجل المؤشر قمة أدنى. فضغط الشراء يضعف مع الدخول في قمم جديدة.
هذه هي النسخة التي يتعلمها الجميع أولًا، وهي أيضًا الأسوأ نتائج بمفردها، لأنها تطلب منك التداول ضد الاتجاه السائد.
الانحراف الخفي
يشير الانحراف الخفي إلى استمرار الاتجاه، وهو أقل استخدامًا مما يستحق.
انحراف خفي صاعد: يسجل السعر قاعًا أعلى ويسجل المؤشر قاعًا أدنى. فالتراجع هزّ الزخم لكن السعر حافظ على الهيكل. وفي اتجاه صاعد تكون هذه إشارة استمرار.
انحراف خفي هابط: يسجل السعر قمة أدنى ويسجل المؤشر قمة أعلى. وفي اتجاه هابط تكون إشارة استمرار.
ولأن الانحراف الخفي يتداول مع الاتجاه لا ضده، فإن ملف مخاطره أفضل لمعظم المتداولين. وإن كنت ستستخدم نوعًا واحدًا فابدأ بهذا.
لماذا تفشل صفقات الانحراف
قوة الاتجاه
في اتجاه قوي يظهر الانحراف مرارًا ولا يعني شيئًا. فالصعود القطعي يطبع انحرافًا هابطًا على كل الأطر الزمنية لأسابيع بينما يتضاعف السعر، وكل واحد منها صفقة بيع خاسرة.
والعلاج مرشّح اتجاه. لا تأخذ انحرافًا عاديًا ضد اتجاه ما زال هيكله سليمًا. انتظر أن يكسر السعر نفسه الهيكل أولًا، ثم استخدم الانحراف دليلًا مساندًا لا محفّزًا للدخول.
انتقاء النقاط بما يوافق الهوى
يتطلب الانحراف نقطتي تأرجح قابلتين للمقارنة. واختيارك للنقطتين يحدد ما إذا كان هناك انحراف أصلًا، ومن السهل جدًا انتقاء الزوج الذي يدعم النتيجة التي تحملها سلفًا.
عالج ذلك بقاعدة: استخدم فقط نقاطًا محددة بوضوح بعدد أدنى من الشموع على كل جانب، وقارن نقاطًا متتالية لا أي نقطتين تعجبانك.
تداوله بمعزل عن السياق
يخبرك الانحراف عن الزخم ولا يقول شيئًا عن الموقع. فانحراف هابط في منتصف نطاق عرضي يكاد يكون بلا قيمة، بينما الانحراف نفسه عند مستوى مقاومة اختُبر جيدًا، داخل منطقة عرض سابقة، مع شمعة رفض، أمر مختلف تمامًا.
مرشّحات تحسّن النتائج فعلًا
- اشترط كسر الهيكل. في الانحراف الهابط العادي، انتظر كسر السعر لآخر قاع صاعد. عندها يؤكد الانحراف تغيّرًا بدأ فعلًا بدل أن يتنبأ به.
- اشترط الموقع. ينبغي أن يقع الانحراف عند مستوى ذي أهمية: قمة أو قاع سابق، منطقة على إطار زمني أعلى، أو هدف حركة مقيسة.
- فضّل الأطر الزمنية الأعلى. الانحراف على الأربع ساعات واليومي أثقل وزنًا بكثير منه على الخمس دقائق حيث تتأرجح المؤشرات باستمرار.
- راقب الدفعة الثالثة. الانحراف الذي يتشكل عبر ثلاث دفعات متتالية أكثر موثوقية عادة من المتشكل عبر دفعتين، لأن الإنهاك أخذ وقته ليتراكم.
- تحقق من المستوى المطلق للمؤشر. انحراف هابط يتشكل وRSI فوق 70 يقول شيئًا مختلفًا عن انحراف يتشكل عند 55.
RSI أم MACD لرصد الانحراف
RSI محصور بين 0 و100، ما يجعل قممه وقيعانه قابلة للمقارنة مباشرة عبر الزمن. ورصد الانحرافات سهل، وسياق التشبع الشرائي والبيعي مدمج فيه. أما العيب فهو أن RSI قد يبقى ملتصقًا بأحد الطرفين خلال الاتجاهات القوية، منتجًا انحرافًا تلو الآخر.
أما MACD فغير محصور ومبني على متوسطات متحركة، لذا يستجيب أبطأ. وتستغرق انحرافاته وقتًا أطول للتشكل، ما يعني عددًا أقل وجودة أعلى عادة. ويفيد المدرج التكراري لـMACD بوجه خاص، إذ إن انكماشه نحو طرف سعري جديد صورة نظيفة لزخم يخفت.
ولا أفضلية مطلقة لأحدهما. فـRSI يعطي إشارات أكثر مع ضوضاء أكثر، وMACD إشارات أقل مع تأخر أكبر. وإن كنت تُخرَج من صفقاتك مرارًا فقد يناسبك MACD أكثر.
بناء الصفقة
خذ انحرافًا هابطًا عاديًا على إطار الأربع ساعات مثالًا.
يسجل السعر قمة أعلى داخل منطقة مقاومة سابقة، ويطبع RSI قمة أدنى. حتى الآن هذا تحليل لا صفقة.
تنتظر. ينعكس السعر ويكسر آخر قاع مهم، مؤكدًا تغيّرًا هيكليًا. هذا الكسر هو محفّزك. تدخل عند إعادة اختبار المستوى المكسور، ووقف الخسارة فوق قمة الانحراف، والهدف القاع السابق أو أقرب منطقة طلب.
لاحظ التسلسل: الانحراف أولًا سببًا للمراقبة، ثم كسر الهيكل محفّزًا، ثم إعادة الاختبار نقطة دخول. فالذين يدخلون عند الانحراف نفسه يخمّنون القمة، والذين ينتظرون الثلاثة يتداولون تغيّرًا مؤكدًا بإبطال محدد.
الحقيقة غير المريحة
الانحراف وحده لا يملك أفضلية موثوقة. فالاختبارات المنشورة لقواعد الانحراف البسيطة تُظهر عادة نتائج عند نقطة التعادل أو دونها بعد احتساب التكاليف.
وهذه ليست حجة ضد تعلّمه، بل حجة لمعاملته كأحد المدخلات لا كلها. فالانحراف ممتاز في إخبارك متى تسير الحركة على ما تبقى من وقود، وضعيف في إخبارك متى ستتوقف. وهما سؤالان مختلفان، والخلط بينهما هو ما يكلّف المال.