إطار إدارة المخاطر هو العمود الفقري لكل عملية تداول مرنة. يحدد مقدار المخاطرة التي تأخذها وأين تخرج وكيف تتفاعل مراكزك مع بعضها البعض على مستوى المحفظة. بدونه، حتى الاستراتيجيات المربحة تصطدم في النهاية بقانون الأعداد الكبيرة في أسوأ طريقة ممكنة.
ابدأ بتحديد المخاطرة لكل صفقة كنسبة مئوية ثابتة من رأس المال. يستخدم العديد من المحترفين 0.5-1.0% اعتماداً على أسلوبهم. من هناك، ترجم تلك المخاطرة إلى حجم المركز بناءً على مسافة نقطة التوقف. نقاط التوقف الأوسع تعني بشكل طبيعي حجم أصغر بحيث تبقى مخاطر الدولار ثابتة.
بعد ذلك، انظر إلى الارتباط. تتصرف المراكز المتعددة في الأصول عالية الارتباط مثل رهان واحد كبير الحجم عندما ترتفع التقلبات. جمّع التعرضات المماثلة—مثل أسهم التكنولوجيا أو العملات النامية أو أسماء العملات المشفرة عالية بيتا—وحدد إجمالي المخاطر التي أنت على استعداد لتحملها عبر كل مجموعة.
أخيراً، حدد قواعد واضحة لتقليل المخاطر عندما تتدهور الظروف: حدود الخسارة القصوى اليومية أو الأسبوعية وقواعد للإيقاف بعد سلسلة من الخسائر وإرشادات لتقليل الحجم أثناء أنظمة التقلبات المرتفعة. هذه الالتزامات المسبقة تحميك من اتخاذ قرارات عاطفية في لحظة الحرارة.