Dollar-Cost-Averaging bei Krypto: wie es funktioniert und wann nicht

Was es mit deinem Durchschnittspreis macht

Weil du einen festen Betrag ausgibst statt eine feste Menge zu kaufen, bekommst du bei niedrigerem Kurs automatisch mehr Einheiten und bei höherem weniger. Deine Durchschnittskosten gewichten sich zu den billigeren Käufen hin, ohne dass du irgendetwas entscheidest. Das ist der ganze Mechanismus, und es ist Arithmetik, keine Strategie.

Man sollte klar sagen, was das bringt und was nicht. Es bringt dir geringere Durchschnittskosten, als wenn du jedes Mal dieselbe Stückzahl kaufst. Es schützt dich nicht vor einem Markt, der fällt und unten bleibt. In etwas hineinzumitteln, das sich nie erholt, heißt nur, langsamer Geld zu verlieren.

So richtest du es ein

• Wähle zuerst den Betrag, nicht den Wert. Es muss eine Zahl sein, die du ein Jahr lang durchhältst, in dem die Kurse durchgehend fallen, denn genau dieses Jahr entscheidet.
• Wähle ein Intervall und lass es in Ruhe. Wöchentlich und monatlich funktionieren beide, und der Unterschied über mehrere Jahre ist so klein, dass sich das Grübeln nicht lohnt. Wöchentlich glättet stärker, monatlich kostet weniger Gebühren.
• Automatisiere den Kauf, wenn deine Börse das erlaubt. Jeder manuelle Schritt ist eine Gelegenheit, eine Woche auszulassen, weil sich der Kurs falsch anfühlt, und genau das Auslassen dieser Wochen lässt den Durchschnitt aufhören, einer zu sein.

Wann die Einmalanlage gewinnt

DCA ist nicht gratis. Käufe zu strecken heißt, Geld außerhalb des Marktes zu halten, und über lange Zeiträume bestrafen Märkte, die öfter steigen als fallen, genau das. Vier Situationen, in denen der Kompromiss zählt:

• Du hast das Geld bereits und der Horizont ist lang. Historisch hat alles auf einmal öfter gewonnen als das Mitteln, schlicht weil die Zeit im Markt die Arbeit gemacht hat.
• Die Gebühren fallen pro Transaktion an und sind spürbar. Zwölf Monatskäufe zu einer Pauschalgebühr kosten zwölfmal diese Gebühr. Bei kleinen Beträgen frisst das den Vorteil leise auf.
• Der Wert hat keinen Grund, in fünf Jahren noch zu existieren. Mitteln setzt eine spätere Erholung voraus. Bei einem Token ohne Nutzer und ohne Einnahmen garantiert der Plan nur, dass du auf dem Weg zu null weiterkaufst.
• Du wirst es in Wirklichkeit nicht durchhalten. Eine ehrliche Antwort schlägt hier eine optimistische. Ein kleinerer Betrag, den du wirklich durchziehst, schlägt einen größeren, den du im vierten Monat aufgibst.

Drei Arten, es umzusetzen

1. Einfacher Plan

Gleicher Betrag, gleicher Tag, kein Urteil nötig. Das ist die Version, die den Kontakt mit dem echten Leben übersteht, weil es nichts zu entscheiden und damit nichts falsch zu machen gibt. Die meisten, die DCA über Jahre durchhalten, machen genau das und nichts Cleveres.

2. Plan plus Nachkäufe bei Rücksetzern

Behalte den Grundplan und füge einen Extrakauf hinzu, wenn der Wert um einen festgelegten Prozentsatz vom jüngsten Hoch fällt. Die Regel muss vorher mit einer konkreten Zahl aufgeschrieben sein, denn im Moment zu entscheiden, was als Rücksetzer gilt, ist diskretionäres Trading im DCA-Kostüm.

3. Auch heraus mitteln

Der Teil, den fast niemand plant. Einen festen Anteil planmäßig zu verkaufen, sobald ein Ziel erreicht ist, nimmt die Notwendigkeit, ein Hoch zu treffen, und genau das können Menschen am schlechtesten. Die Ausstiegsregel festzulegen, während du noch kaufst, ist viel leichter als mitten in einer Rally.

Was schiefgeht

• Während des Drawdowns aufhören. Die billigen Käufe sind der ganze Grund, warum die Methode funktioniert, und sie passieren nur dann, wenn Kaufen sich am schlechtesten anfühlt.
• In zu viele Coins hineinmitteln. Zehn Positionen zu zwanzig Dollar sind ein Portfolio, dem du nicht folgen kannst, und Gebühren für zehn kleine Käufe sind schlimmer als für einen.
• Einen Rettungsplan DCA nennen. Eine Verlustposition aufzustocken, um den Durchschnitt zu senken, ist Verbilligen, etwas anderes mit anderen Risiken. DCA ist ein Plan, den du festlegst, bevor du den Kurs kennst.
• Die Steuerunterlagen ignorieren. Jeder planmäßige Kauf ist ein eigener Anschaffungsposten. Das Jahre später zu sortieren, auf einer Börse, die du nicht mehr nutzt, ist wirklich mühsam.

Wissen, wann die Rücksetzer-Regel greift

Ein einfacher Plan braucht überhaupt keine Überwachung, das ist seine beste Eigenschaft. Sobald du aber eine Rücksetzer-Regel ergänzt, musst du wissen, wann die Bedingung erfüllt ist, und Krypto erreicht solche Niveaus genauso gern um drei Uhr nachts. TradeSlayers schickt eine WhatsApp-Nachricht, wenn eine Kurs- oder Indikatorschwelle überschritten wird, damit eine vorab notierte Regel auch wirklich ausgeführt wird.

Was das für dich heißt

DCA nimmt Timing-Entscheidungen aus einem Prozess heraus, in dem die meisten Menschen schlecht timen. Es senkt deine Durchschnittskosten in einem volatilen Markt, es rettet keinen schlechten Wert, und es funktioniert nur, wenn du durch die unangenehmsten Monate weitermachst. Wähle einen Betrag, den du durchhältst, automatisiere ihn, schreibe die Ausstiegsregel früh auf und lass es dann weitgehend in Ruhe.

Häufig gestellte Fragen