Ein Risikomanagement-Framework ist das Rückgrat jeder widerstandsfähigen Trading-Operation. Es definiert, wie viel du riskierst, wo du aussteigst und wie deine Positionen auf Portfolio-Ebene miteinander interagieren. Ohne es kollidieren selbst profitable Strategien schließlich mit dem Gesetz der großen Zahlen auf die schlimmstmögliche Weise.
Beginne damit, Risiko pro Trade als festen Prozentsatz des Kapitals zu begrenzen. Viele Profis nutzen 0,5–1,0% je nach Stil. Von dort aus übersetze dieses Risiko in Positionsgröße basierend auf deiner Stop-Distanz. Weitere Stops bedeuten natürlich kleinere Größe, damit das Dollar-Risiko konstant bleibt.
Als Nächstes schaue auf Korrelation. Mehrere Positionen in hochkorrelierten Assets verhalten sich wie eine einzige überdimensionierte Wette, wenn Volatilität steigt. Gruppiere ähnliche Expositionen – wie Tech-Aktien, Wachstumswährungen oder High-Beta-Krypto-Namen – und begrenze das Gesamtrisiko, das du bereit bist, über jeden Bucket zu nehmen.
Schließlich definiere klare Regeln für die Risikoreduzierung, wenn sich Bedingungen verschlechtern: maximale tägliche oder wöchentliche Verlustlimits, Regeln für Pausen nach einer Reihe von Verlusten und Richtlinien für das Zurückskalieren während Regimen erhöhter Volatilität. Diese Vorab-Verpflichtungen schützen dich davor, emotionale Entscheidungen im Eifer des Gefechts zu treffen.