Bandas de Bollinger explicadas: squeezes, recorridos y qué muestran realmente

De qué están hechas las bandas

La línea central es una media móvil simple de 20 periodos. Las bandas exteriores están dos desviaciones estándar por encima y por debajo, recalculadas en cada vela. La desviación estándar mide dispersión, así que las bandas dibujan literalmente cuánto se ha alejado el precio de su propia media últimamente.

Por cómo funciona la desviación estándar, alrededor del 90 por ciento de la acción del precio se queda dentro de las bandas. Es una propiedad estadística del cálculo, no una predicción. Por eso las bandas describen bien las condiciones y predicen mal los giros.

Los tres estados que verás

• El squeeze: las bandas se estrechan porque la volatilidad se ha secado. Los mercados tranquilos no siguen tranquilos, así que un squeeze avisa de que se está gestando un movimiento mayor. No dice nada de la dirección.
• La expansión: las bandas se abren cuando arranca un movimiento. Es la volatilidad llegando, y suele venir con el movimiento que el squeeze insinuaba.
• El recorrido de banda: el precio avanza pegado a la banda superior o inferior durante muchas velas seguidas. Es el caso que castiga a quien trata las bandas como líneas de reversión, y la señal más clara de tendencia fuerte que ofrecen.

Leer las bandas sin engañarte

Cuatro cosas conviene comprobar antes de que un toque de banda signifique algo.

• ¿Tiene pendiente la línea central? Una media de 20 al alza convierte los toques de la banda superior en fuerza, no en resistencia. Una plana hace que las bandas se comporten como un rango.
• ¿Cuán anchas están las bandas frente a las últimas semanas? La anchura es el quid. Estrechas significan energía acumulada; anchas, que el movimiento quizá ya va tarde.
• ¿Cerró el precio fuera de la banda o solo la atravesó? Una mecha más allá de la banda es normal. Un cierre fuera, seguido de otro, suele ser tendencia y no agotamiento.
• ¿Qué hace la temporalidad superior? Las bandas en 5 minutos describen la volatilidad de 5 minutos. No saben que el diario lleva todo el mes cayendo.

Tres setups que las usan bien

1. La ruptura del squeeze

Espera a que el ancho de banda llegue a su nivel más estrecho en varios meses y opera la dirección del primer cierre decisivo fuera del rango formado durante el squeeze. El volumen expandiéndose en ese cierre es la confirmación que merece la espera. Los squeezes se resuelven, pero también hacen un amago antes, así que la primera vela fuera no siempre es la buena.

2. Reversión a la media, solo en rango

Cuando la línea central está plana y las bandas estables, los toques de las bandas exteriores tienden a volver hacia el centro. Es el uso clásico de manual y funciona en una sola condición. En cuanto la línea central coja pendiente, deja de tomar estas operaciones.

3. Acompañar el recorrido de banda

Cuando el precio empieza a cerrar repetidamente sobre la banda exterior con la línea central inclinada, la banda pasa de ser un límite a ser una guía de tendencia. Se usa la línea central como salida: mientras los retrocesos aguanten por encima en una tendencia alcista, el recorrido sigue intacto. Un cierre de vuelta a través de la central indica que la fase terminó.

Qué sale mal

• Vender en corto cada toque de la banda superior. En tendencia, es pelearse con el movimiento una y otra vez hasta que la cuenta no aguanta.
• Tomar un squeeze como direccional. Te dice que viene un movimiento, no hacia dónde. Adivinar la dirección antes de la ruptura es la forma más común de perder dinero con una señal por lo demás buena.
• Cambiar los ajustes de 20 y 2. Bollinger los eligió porque la línea central necesita datos suficientes para que la desviación signifique algo. Acortar el periodo vuelve nerviosas las bandas sin hacerlas más informativas.
• Usarlas solas. Las bandas describen volatilidad y nada más. Qué hace el precio en un nivel y si el volumen lo respalda es información que las bandas no contienen.

Los squeezes ocurren mientras duermes

Un squeeze puede durar días y resolverse en veinte minutos, normalmente a una hora inoportuna. Nadie puede vigilar una docena de gráficos para eso. TradeSlayers sigue tu lista las 24 horas y manda la alerta a WhatsApp cuando cambian las condiciones, lo que convierte un setup que habrías perdido en uno sobre el que al menos puedes decidir.

En qué te deja esto

Las bandas de Bollinger responden bien a una pregunta: ¿está este mercado tranquilo o salvaje ahora, y cómo se compara con lo reciente? Lee la pendiente de la línea central antes que nada, toma el squeeze como aviso y no como dirección, y deja de usar las bandas exteriores como líneas de reversión. Solo eso elimina la mayoría de las pérdidas que se le achacan al indicador.

Preguntas Frecuentes