Un marco de gestión de riesgos es la columna vertebral de toda operación de trading resiliente. Define cuánto arriesgas, dónde sales y cómo tus posiciones interactúan entre sí a nivel de cartera. Sin él, incluso las estrategias rentables eventualmente chocan con la ley de los grandes números de la peor manera posible.
Comienza limitando el riesgo por operación como un porcentaje fijo del capital. Muchos profesionales usan 0.5–1.0% dependiendo de su estilo. Desde allí, traduce ese riesgo en tamaño de posición basado en la distancia de tu stop. Stops más amplios naturalmente significan tamaño más pequeño para que el riesgo en dólares se mantenga constante.
Luego, mira la correlación. Múltiples posiciones en activos altamente correlacionados se comportan como una sola apuesta sobredimensionada cuando la volatilidad aumenta. Agrupa exposiciones similares—como acciones tecnológicas, monedas de crecimiento o nombres de cripto de alta beta—y limita el riesgo total que estás dispuesto a tomar en cada grupo.
Finalmente, define reglas claras para reducir el riesgo cuando las condiciones se deterioran: límites máximos de pérdida diaria o semanal, reglas para pausar después de una serie de pérdidas y pautas para reducir durante regímenes de volatilidad elevada. Estos compromisos previos te protegen de tomar decisiones emocionales en el calor del momento.