Uma estrutura de gestão de riscos é a espinha dorsal de toda operação de trading resiliente. Ela define quanto você arrisca, onde você sai e como suas posições interagem entre si no nível de carteira. Sem ela, mesmo estratégias lucrativas eventualmente colidem com a lei dos grandes números da pior maneira possível.
Comece limitando o risco por operação como uma porcentagem fixa do capital. Muitos profissionais usam 0,5–1,0% dependendo de seu estilo. A partir daí, traduza esse risco em tamanho de posição com base na distância do seu stop. Stops mais amplos naturalmente significam tamanho menor para que o risco em dólares permaneça constante.
Em seguida, olhe para a correlação. Múltiplas posições em ativos altamente correlacionados se comportam como uma única aposta superdimensionada quando a volatilidade aumenta. Agrupe exposições semelhantes—como ações de tecnologia, moedas de crescimento ou nomes de cripto de alta beta—e limite o risco total que você está disposto a assumir em cada grupo.
Finalmente, defina regras claras para reduzir o risco quando as condições se deterioram: limites máximos de perda diária ou semanal, regras para pausar após uma série de perdas e diretrizes para reduzir durante regimes de volatilidade elevada. Esses compromissos prévios protegem você de tomar decisões emocionais no calor do momento.