Сеточный бот делает ровно одну вещь: расставляет лесенку заявок на покупку ниже текущей цены и на продажу выше, и каждый раз, когда цена колеблется между двумя ступенями, фиксирует небольшую прибыль. На рынке, который никуда не идёт, он печатает стабильно. Это по-настоящему полезное свойство, потому что большинство рынков большую часть времени никуда не идут.
Неоднозначная репутация сеточных ботов объясняется тем, что их режим отказа суров и наступает ровно тогда, когда на рынке становится интересно.
Механика
Вы задаёте три вещи: верхнюю цену, нижнюю и число уровней между ними.
Бот делит диапазон на это количество уровней и ставит заявку на каждом. Когда цена проходит уровень вниз, исполняется покупка. Когда она возвращается вверх через следующий уровень, исполняется продажа, и эта пара сделок фиксирует шаг между ними за вычетом комиссий.
Ничто здесь не предсказывает направление. Бот монетизирует колебание, а не прогноз.
Есть два соглашения о шаге. Арифметическая сетка ставит уровни через равное число ценовых единиц, что подходит активам в узкой полосе. Геометрическая ставит их через равный процент, что лучше для волатильных активов и широких диапазонов, поскольку фиксированный долларовый шаг ведёт себя совершенно по-разному на 20 000 и на 80 000.
Выбор диапазона
Именно это решение определяет, будет ли бот работать, и большинство принимает его плохо, обводя диапазон вокруг недавней цены.
Более разумный подход отталкивается от того, что актив реально делал. Посмотрите последние месяцы и определите область, внутри которой цена ротировала. Поставьте границы сетки на уровни, которые тестировались и удерживались не один раз, а не на круглые числа и не на текущие максимум с минимумом.
Широкие диапазоны переживают больше, но каждый уровень захватывает меньше, если оставить число уровней прежним. Узкие диапазоны дают больше исполнений и ломаются раньше. Правильного ответа нет, есть только компромисс, на который стоит идти осознанно.
Выбор шага
Шаг обязан перекрывать издержки. Если шаг 0,15 процента, а вы платите по 0,1 процента за сторону, каждая завершённая пара не приносит почти ничего.
Рабочее правило: шаг должен быть минимум вчетверо больше комиссии туда и обратно. При тейкерской комиссии 0,1 процента в каждую сторону это означает шаг не меньше 0,8 процента. Если ваша биржа даёт мейкерские возвраты, а заявки лежат в стакане, расчёт заметно улучшается, и именно поэтому комиссионный уровень для сеточных ботов важнее, чем для большинства стратегий.
Помимо издержек, согласуйте шаг с волатильностью. Актив с дневным диапазоном 2 процента и шагом 0,5 процента будет исполняться постоянно. Тот же шаг на активе с дневным диапазоном 10 процентов означает, что вы перескакиваете несколько уровней за движение и забираете меньше возможного.
ATR даёт разумную отправную точку: шаг порядка 10–20 процентов среднего истинного диапазона на вашем таймфрейме.
Как сеточные боты теряют деньги
Тремя способами, и каждый стоит понять до запуска.
1. Цена уходит из диапазона и не возвращается
Вот это главное. Если цена опускается ниже вашей нижней границы, все заявки на покупку исполнены, и бот держит полную позицию по средней цене внутри диапазона. Он перестаёт торговать и просто сидит в убыточной позиции.
Убыток тут не гипотетический. Сетка с диапазоном от 100 до 80, полностью исполненная, после ухода цены к 50 держит позицию со средней около 90 и нереализованным минусом в 45 процентов. Мелкие прибыли, собранные по пути вниз, и близко этого не покрывают.
Это принято называть отказом бота. Это не отказ. Бот сделал ровно то, что ему сказали. Неверным был диапазон.
2. Цена уходит из диапазона вверх
Менее болезненно, но всё равно потеря относительно простого удержания. Все заявки на продажу исполнены, и вы сидите в стейблкоинах, пока актив продолжает расти. Свою сеточную прибыль вы получили, а движение пропустили. Для бота на активе, экспозицию к которому вы хотели, это реальная упущенная выгода.
3. Издержки тихо съедают преимущество
Узкий шаг на площадке с высокими комиссиями порождает множество сделок, каждая из которых не приносит почти ничего. Кривая капитала сползает вниз, а счётчик сделок выглядит внушительно.
Спотовая сетка против фьючерсной
Спотовая сетка способна потерять только то, что вы в неё вложили, и в худшем случае вы остаётесь с активом. Это поправимо, если актив был вам нужен.
Фьючерсная сетка добавляет плечо, а плечо превращает сценарий выхода из диапазона из просадки в ликвидацию. Бот исполняет каждую покупку по пути вниз, пока маржа тает, и позиция закрывается в самый неподходящий момент.
У фьючерсных сеток есть законное применение для трейдеров, которые понимают риск и соответственно рассчитывают объём. Это не более доходная версия того же продукта. Это другой продукт с необратимым режимом отказа.
Когда сеточный бот — правильный инструмент
Сеточные боты подходят конкретным условиям:
- Актив в устоявшемся диапазоне, в идеале державшемся месяцами
- Низкая или снижающаяся волатильность, когда крупные направленные движения кажутся маловероятными
- Актив, который вы готовы держать, если диапазон пробьют вниз
- Площадка, где ваши комиссии достаточно низки, чтобы позволить узкий шаг
Они неподходящий инструмент в трендовых рынках, вокруг запланированных событий и на активах, владеть которыми вы не хотите.
Пары со стейблкоинами и крупные активы в спокойные периоды — там и происходит большая часть успешной работы сеток. Малокапитализированные токены — источник большинства историй катастроф, потому что их диапазоны ломаются навсегда.
Ведение работающей сетки
Сеточный бот — не продукт из разряда «настроил и забыл», как бы его ни продавали.
Задайте условие остановки до запуска. Решите заранее, какая цена ниже вашей нижней границы означает, что идея не сработала, и либо закрывайте бота там, либо принимайте позицию в актив. Записанное заранее решение избавляет от куда худшего варианта: бездействия, пока становится хуже.
Пересматривайте диапазон раз в месяц. Структура рынка меняется, и диапазон, актуальный в марте, к июню может не значить ничего.
Считайте прибыль честно. Многие интерфейсы ботов показывают реализованную сеточную прибыль, не вычитая нереализованный убыток по накопленной позиции. Бот, показывающий 4 процента сеточной прибыли при 12 процентах нереализованного минуса, в сумме минус 8 процентов, и экран вам об этом не скажет.
Реалистичные ожидания
На по-настоящему боковом рынке, с разумным шагом и низкими комиссиями сеточный бот способен давать стабильную доходность при минимальном внимании. Это реальная и полезная вещь.
Чем он не является, так это доходным продуктом, и любая презентация, выводящая годовую доходность из пары недель бокового движения, экстраполирует из самых благоприятных условий. Правильно оценивать сеточного бота, включая в расчёт периоды, когда диапазон был пробит, потому что они часть стратегии, а не исключение из неё.