Поищите «ордер-блоки» и найдёте тысячу роликов, в большинстве которых прямоугольники рисуются по свечам задним числом и называются стратегией. Идея в основе здравая. Плоха, как правило, подача.
Это руководство придерживается того, что можно защитить: что означают такие зоны, почему цена на них реагирует и как размечать их достаточно единообразно, чтобы ваши результаты что-то значили.
Идея, стоящая за зоной
Любое резкое направленное движение где-то начинается. Прежде чем цена побежала, она провела короткий период без движения, пока кто-то набирал позицию. Когда позиция стала достаточно крупной, цена быстро ушла из этой области и какое-то время не возвращалась.
Эта область происхождения и есть ордер-блок. Логика возврата цены проста. Институционал, который хотел купить 10 000 контрактов на этом уровне, скорее всего не успел набрать всё до того, как цена ушла. Неисполненная часть этого интереса остаётся там. Когда цена возвращается, она встречает этот остаточный спрос.
Зоны спроса и предложения описывают то же явление другими словами. Терминология ордер-блоков пришла из одной школы, спроса и предложения — из другой. Практическая разница в основном в том, как каждая сторона определяет границы прямоугольника.
Что делает зону рабочей
Здесь ошибается большинство. Любую свечу можно назвать ордер-блоком после того, как цена от неё отскочила. Проверку нужно применять до отскока.
Три условия делают почти всю работу:
1. Уход был резким
Движение от зоны должно быть быстрым и однонаправленным. Ищите крупные тела свечей, минимальное перекрытие между ними и, в идеале, гэп или имбаланс. Медленный дрейф означает отсутствие срочности, а значит, скорее всего, и отсутствие значимого неисполненного интереса.
2. Зона сломала структуру
Движение из зоны должно было снять предыдущий максимум или минимум. Зона, породившая движение, которое ничего не сломало, не отражала достаточной силы. Один этот фильтр убирает большинство слабых зон, которые размечают люди.
3. Зона не тронута
Значение имеет первый возврат к зоне. Каждый следующий тест съедает часть лежащего там интереса. К третьему касанию обычно ничего не остаётся, поэтому зоны, протестированные уже дважды, — плохое место для сделки.
Как размечать зону
Единообразие важнее того, какое соглашение вы выберете. Выберите одно и применяйте ко всем графикам.
Распространённый подход для бычьей зоны: найдите последнюю свечу с закрытием вниз перед импульсным движением вверх. Нарисуйте прямоугольник от минимума этой свечи до её открытия. Одни трейдеры берут свечу целиком с тенями, другие только тело. Тела дают более узкие стопы и больше промахов. Тени дают меньше промахов и более широкие стопы.
Для медвежьей зоны всё зеркально: последняя свеча с закрытием вверх перед импульсным движением вниз, от её максимума до открытия.
Главное — именно последняя противоположная свеча. Вы пытаетесь выделить место, где набиралась позиция, то есть паузу перед движением, а не само движение.
Имбаланс и почему он важен
Когда цена движется так быстро, что диапазон свечи не перекрывается с диапазоном свечи двумя барами ранее, остаётся имбаланс. Его также называют зоной несправедливой цены, и это область, где торговля была по сути односторонней.
Имбалансы важны по двум причинам. Они подтверждают резкость ухода, то есть ваше первое условие пригодности. И у цены есть задокументированная склонность возвращаться и проторговывать эти области позже, что даёт промежуточную цель между текущей ценой и самой зоной.
Зона с чистым имбалансом прямо над ней или под ней стоит больше, чем зона без него.
Торговля зоны
Разметка зон — это анализ. Торговля требует правил.
Вход
Два подхода с реальным компромиссом между ними.
Лимитный ордер на границе зоны. Вы получаете лучшую возможную цену и самый узкий стоп. Но вас также исполняет в каждой неудачной зоне, включая те, которые цена проходит насквозь.
Ждать подтверждения. Спуститесь на младший таймфрейм, дождитесь входа цены в зону и слома структуры в вашу сторону, затем входите. Хуже цена, выше убеждённость, меньше катастрофических исполнений. Большинство стабильно прибыльных трейдеров, работающих так, выбирают второй путь.
Постановка стопа
Под зоной для покупок, над ней для продаж, с запасом. Ставить стоп ровно на границе зоны — приглашение снять вас тенью. Величина запаса зависит от волатильности актива, и запас на основе ATR обоснован лучше фиксированного процента.
Цели
Ближайшая противоположная зона — очевидная первая цель. Промежуточные имбалансы — разумные места для частичной фиксации. Торговать зону без цели значит превращать сетап с определённым риском в угадайку.
Зоны старших таймфреймов ценнее
Зона на 4-часовом графике отражает гораздо больший остаточный интерес, чем зона на 5-минутном. У неё и граница шире, а значит, стоп дальше.
Стандартное решение — определять зоны на старшем таймфрейме и уточнять вход на младшем. Найдите дневную или 4-часовую зону, затем перейдите на 15 минут, чтобы поймать вход, когда цена туда придёт. Так вы получаете значимость крупной зоны при риске, близком к риску мелкой.
Честные ограничения
Несколько вещей в этом подходе заслуживают скепсиса, и делать вид, что это не так, никому не помогает.
Институциональное объяснение — это история. Правдоподобная история, которая согласуется с наблюдаемым поведением, но розничные трейдеры не видят институциональных стаканов, и никто, рисующий прямоугольники на графике, не знает, что там на самом деле лежит. Зоны работают достаточно часто, чтобы их торговать; причина, по которой они работают, может быть не совсем той, которую обычно называют.
Подход также крайне субъективен. Два трейдера, размечающих один и тот же график, получат разные зоны. Эта субъективность затрудняет тестирование на истории и делает публикуемые проценты успешных сделок почти бессмысленными.
Наконец, зоны не срабатывают. В сильном тренде цена проходит противоположные зоны без остановки. Зона — это место, где реакция более вероятна, а не стена.
Выстраивание рутины
Размечайте зоны на одном рынке, на дневном и 4-часовом графиках, раз в день. Записывайте, какие вы считаете рабочими и почему, до того как цена туда придёт. Затем фиксируйте, что произошло.
После пятидесяти размеченных зон у вас появится то, чего большинство пользователей этого метода никогда не получает: собственные данные о том, как часто ваше определение зоны даёт реакцию. Именно это число, а не очередной ролик, скажет вам, есть ли преимущество у вашей версии подхода.