Рамки управления рисками — это основа каждой устойчивой торговой операции. Они определяют, сколько вы рискуете, где вы выходите, и как ваши позиции взаимодействуют друг с другом на уровне портфеля. Без них даже прибыльные стратегии в конечном итоге сталкиваются с законом больших чисел в худшем возможном смысле.
Начните с ограничения риска на сделку как фиксированного процента капитала. Многие профессионалы используют 0.5–1.0% в зависимости от их стиля. Оттуда переведите этот риск в размер позиции на основе расстояния вашего стопа. Более широкие стопы естественно означают меньший размер, чтобы долларовый риск оставался постоянным.
Затем посмотрите на корреляцию. Множественные позиции в высококоррелированных активах ведут себя как одна переразмеренная ставка, когда волатильность всплескивает. Группируйте похожие воздействия—такие как технологические акции, растущие валюты или имена криптовалют с высокой бетой—и ограничьте общий риск, который вы готовы взять по каждой группе.
Наконец, определите четкие правила для снижения риска, когда условия ухудшаются: максимальные дневные или недельные лимиты потерь, правила для паузы после серии потерь и руководящие принципы для масштабирования назад во время режимов повышенной волатильности. Эти предварительные обязательства защищают вас от принятия эмоциональных решений в пылу момента.