Uyumsuzluğun cazip bir mantığı vardır. Fiyat yeni bir tepe yapar, osilatör yapmaz ve siz momentumun fiyat göstermeden önce zayıfladığı sonucuna varırsınız. Bazen tam olarak böyle olur. Çoğu zaman olmaz ve boğa piyasasında her uyumsuzlukta açığa satan trader bu dersi pahalıya öğrenir.
Kavramı korumaya değer. Çalışılması gereken şey filtrelemedir.
Uyumsuzluk neyi ölçer
RSI ve MACD gibi momentum osilatörleri fiyatın kendisini değil, fiyattaki değişim hızını ölçer. Uyumsuzluk, bu ikisinin birbiriyle çelişmesidir.
Fiyat zorlanarak marjinal bir yeni tepeye ulaşırken bu yükselişin hızı yavaşlıyorsa, fiyat daha yüksek bir tepe yapmış olsa bile RSI daha düşük bir tepe basar. Osilatör size hareketin daha az sonuç için daha çok çaba gerektirdiğini söylüyordur.
Bu gerçekten değerli bir bilgidir. Olmadığı şey ise bir dönüş sinyalidir. Momentum, fiyat yükselmeye devam ederken uzun süre zayıflayabilir ve momentum kaybeden bir piyasa dönmek yerine yatay sıkışmaya da geçebilir.
Klasik uyumsuzluk
Klasik uyumsuzluk olası bir dönüşe işaret eder.
Boğa klasik uyumsuzluğu: fiyat daha düşük bir dip yapar, osilatör daha yüksek bir dip. Fiyat yeni dipler yaparken bile satış baskısı zayıflıyordur.
Ayı klasik uyumsuzluğu: fiyat daha yüksek bir tepe yapar, osilatör daha düşük bir tepe. Yeni tepelere doğru alım baskısı zayıflıyordur.
Herkesin ilk öğrendiği versiyon budur ve tek başına en kötü sonuçları veren versiyon da budur, çünkü sizden hâkim yöne karşı işlem yapmanızı ister.
Gizli uyumsuzluk
Gizli uyumsuzluk trendin devamına işaret eder ve yeterince kullanılmaz.
Boğa gizli uyumsuzluğu: fiyat daha yüksek bir dip yapar, osilatör daha düşük bir dip. Geri çekilme momentumu silkelemiş ama fiyat yapıyı korumuştur. Yükseliş trendinde bu bir devam sinyalidir.
Ayı gizli uyumsuzluğu: fiyat daha düşük bir tepe yapar, osilatör daha yüksek bir tepe. Düşüş trendinde devam sinyali.
Gizli uyumsuzluk trende karşı değil trendle birlikte işlem yaptığı için risk profili çoğu trader açısından daha iyidir. Tek bir tür kullanacaksanız buradan başlayın.
Uyumsuzluk işlemleri neden başarısız olur
Trend gücü
Güçlü bir trendde uyumsuzluk defalarca ortaya çıkar ve hiçbir anlam taşımaz. Parabolik bir yükseliş, fiyat ikiye katlanırken haftalarca her zaman diliminde ayı uyumsuzluğu basar. Bunların her biri zarar eden bir açığa satıştır.
Çözüm bir trend filtresidir. Yapısal olarak hâlâ sağlam bir trende karşı klasik uyumsuzluk almayın. Önce fiyatın kendisinin yapıyı kırmasını bekleyin, sonra uyumsuzluğu tetikleyici değil destekleyici kanıt olarak kullanın.
Dönüş noktalarını keyfî seçmek
Uyumsuzluk karşılaştırılabilir iki dönüş noktası gerektirir. Hangi noktaları seçtiğiniz uyumsuzluğun var olup olmadığını belirler ve zaten sahip olduğunuz sonucu destekleyen çifti seçmek çok kolaydır.
Bunu bir kuralla düzeltin. Yalnızca her iki yanında asgari sayıda mum bulunan, net biçimde tanımlı dönüş noktalarını kullanın ve hoşunuza giden herhangi ikisini değil, ardışık noktaları karşılaştırın.
Tek başına işlem etmek
Uyumsuzluk size momentumu anlatır, konum hakkında hiçbir şey söylemez. Bir bandın ortasındaki ayı uyumsuzluğu neredeyse değersizdir. Aynı uyumsuzluk iyi test edilmiş bir direnç seviyesinde, önceki bir arz bölgesinde ve bir ret mumuyla birlikte görülüyorsa bambaşka bir şeydir.
Sonuçları gerçekten iyileştiren filtreler
- Yapı kırılımı şart koşun. Klasik bir ayı uyumsuzluğunda fiyatın en son yükselen dibi kırmasını bekleyin. Artık uyumsuzluk bir değişimi öngörmek yerine başlamış bir değişimi teyit ediyordur.
- Konum şart koşun. Uyumsuzluk önemli bir seviyede oluşmalı: önceki bir tepe ya da dip, üst zaman dilimi bölgesi, ölçülmüş hareket hedefi.
- Üst zaman dilimlerini tercih edin. 4 saatlik ve günlük grafiklerdeki uyumsuzluk, osilatörlerin sürekli savrulduğu 5 dakikalıktan çok daha fazla ağırlık taşır.
- Üçüncü itişi izleyin. Üç ardışık itiş boyunca gelişen uyumsuzluk, iki itiş boyunca gelişenden genelde daha güvenilirdir, çünkü tükenme birikecek zaman bulmuştur.
- Osilatörün mutlak seviyesine bakın. RSI 70'in üzerindeyken oluşan bir ayı uyumsuzluğu, 55'te oluşandan farklı bir şey söyler.
Uyumsuzluk için RSI mı MACD mi
RSI 0 ile 100 arasında sınırlıdır, bu da tepelerini ve diplerini zaman içinde doğrudan karşılaştırılabilir kılar. Uyumsuzlukları görmek kolaydır ve aşırı alım ile aşırı satım bağlamı hazır gelir. Dezavantajı, güçlü trendlerde RSI'ın bir uçta çakılı kalıp uyumsuzluk üstüne uyumsuzluk üretebilmesidir.
MACD sınırsızdır ve hareketli ortalamalardan kurulur, bu yüzden daha yavaş tepki verir. Uyumsuzlukların oluşması daha uzun sürer; bu da daha az sayıda ama genelde daha kaliteli sinyal demektir. MACD histogramı özellikle kullanışlıdır, çünkü yeni bir fiyat ucuna doğru daralan histogram, sönen momentumun temiz bir görüntüsüdür.
Genel olarak biri diğerinden üstün değildir. RSI daha çok sinyal ve daha çok gürültü verir, MACD daha az sinyal ve daha çok gecikme. Sürekli stop oluyorsanız MACD size daha uygun olabilir.
İşlemi kurmak
4 saatlik grafikte klasik bir ayı uyumsuzluğunu örnek alalım.
Fiyat önceki bir direnç bölgesine doğru daha yüksek bir tepe yapar. RSI daha düşük bir tepe basar. Buraya kadar bu analizdir, işlem değil.
Beklersiniz. Fiyat döner ve en son önemli dibi kırarak yapısal değişimi teyit eder. Bu kırılım tetikleyicinizdir. Kırılan seviyenin yeniden testinde girersiniz, stop uyumsuzluk tepesinin üstünde, hedef önceki dip ya da en yakın talep bölgesi.
Sıralamaya dikkat edin: önce izlemek için gerekçe olarak uyumsuzluk, sonra tetikleyici olarak yapı kırılımı, ardından giriş olarak yeniden test. Uyumsuzluğun kendisinde giren traderlar tepeyi tahmin ediyordur. Üçünü birden bekleyenler ise tanımlı bir geçersizlik noktasıyla teyit edilmiş bir değişimi işlem ediyordur.
Rahatsız edici gerçek
Uyumsuzluk tek başına güvenilir bir avantaja sahip değildir. Basit uyumsuzluk kurallarının yayımlanmış testleri, maliyetler dahil edildiğinde genelde başabaş civarında ya da altında sonuçlar gösterir.
Bu, onu öğrenmemek için bir gerekçe değildir. Onu birkaç girdiden biri olarak görmek için bir gerekçedir. Uyumsuzluk bir hareketin yakıtının tükendiğini söylemekte çok iyidir. Hareketin ne zaman duracağını söylemekte ise kötüdür. Bunlar farklı sorulardır ve ikisini karıştırmak para kaybettirir.