Bir risk yönetimi çerçevesi, her dayanıklı trading operasyonunun omurgasıdır. Ne kadar risk aldığınızı, nereden çıktığınızı ve pozisyonlarınızın portföy düzeyinde birbirleriyle nasıl etkileşime girdiğini tanımlar. Onsuz, karlı stratejiler bile en kötü şekilde büyük sayılar yasasıyla çarpışır.
İşlem başına riski sermayenin sabit bir yüzdesi olarak sınırlayarak başlayın. Birçok profesyonel stiline bağlı olarak %0.5–1.0 kullanır. Oradan, stop mesafenize göre bu riski pozisyon boyutuna çevirin. Daha geniş stoplar doğal olarak dolar riskinin sabit kalması için daha küçük boyut anlamına gelir.
Sonra korelasyona bakın. Yüksek korelasyonlu varlıklardaki birden fazla pozisyon, oynaklık yükseldiğinde tek bir aşırı boyutlu bahis gibi davranır. Benzer maruziyetleri—teknoloji hisse senetleri, büyüyen para birimleri veya yüksek beta kripto isimleri gibi—gruplayın ve her kova için almaya istekli olduğunuz toplam riski sınırlayın.
Son olarak, koşullar kötüleştiğinde riski azaltmak için net kurallar tanımlayın: maksimum günlük veya haftalık kayıp limitleri, bir dizi kayıptan sonra duraklama kuralları ve yüksek oynaklık rejimleri sırasında ölçeklendirme geri yönergeleri. Bu ön taahhütler, anın sıcağında duygusal kararlar vermenizi engeller.