背离的逻辑很有吸引力。价格创出新高，指标却没有，于是你判断动能在价格显现之前就已经衰竭。有时确实如此，但更多时候并非如此，而在牛市里逢背离就做空的交易者，会用高昂的代价学会这一课。
这个概念值得保留，需要改进的是过滤。
背离衡量的是什么
RSI和MACD这类动能指标衡量的是价格的变化率，而不是价格本身。当两者出现分歧时，就产生了背离。
如果价格勉强挣扎出一个略高的高点，而这段上涨的速度却在放缓，那么即便价格创出更高点，RSI也会打出一个更低的高点。指标在告诉你：这段走势付出了更多努力，换来的结果却更少。
这是真正有用的信息。但它不是反转信号。动能可以在价格持续走高的同时长期衰减，而一个失去动能的市场也可能只是转为横盘整理，而非反转。
常规背离
常规背离指向可能的反转。
看涨常规背离：价格创出更低的低点，指标却打出更高的低点。即便价格仍在刷新低点，卖压已经在减弱。
看跌常规背离：价格创出更高的高点，指标却打出更低的高点。在冲击新高的过程中买盘力量正在减弱。
这是所有人最先学到的版本，也是单独使用时效果最差的版本，因为它要求你逆着主导方向交易。
隐藏背离
隐藏背离指向趋势延续，而且被低估了。
看涨隐藏背离：价格打出更高的低点，指标却打出更低的低点。回调把动能甩了出去，但价格守住了结构。在上升趋势中这是延续信号。
看跌隐藏背离：价格打出更低的高点，指标却打出更高的高点。在下降趋势中属于延续信号。
由于隐藏背离顺着趋势而不是逆着趋势交易，它的风险特征对多数交易者更友好。如果你只打算用一种，从这一种开始。
背离交易失败的原因
趋势强度
在强劲趋势中，背离会反复出现，并且毫无意义。一段抛物线式上涨会在各个周期上连续数周打出看跌背离，而价格却翻了一倍。其中每一次都是亏损的空单。
解决办法是加一个趋势过滤。不要在结构仍然完好的趋势中逆势采纳常规背离。先等价格自己打破结构，再把背离当作佐证而不是触发条件。
挑选对自己有利的转折点
背离需要两个可比的摆动点。你选择哪两个转折点，直接决定了背离是否存在，而选出支持既有结论的那一对实在太容易了。
用规则来解决这一点。只使用两侧都有足够数量K线明确界定的转折点，并比较相邻的转折点，而不是任意两个你看着顺眼的。
孤立地使用它
背离告诉你的是动能，它对位置只字未提。区间中部出现的看跌背离几乎没有价值。同样的背离若出现在经过反复测试的阻力位、处于此前的供给区、并伴随一根拒绝形态的K线，那就完全是另一回事。
真正能改善结果的过滤条件
- 要求结构被打破。对于看跌常规背离，等待价格跌破最近一个抬高的低点。此时背离确认的是已经开始的变化，而不是在预测变化。
- 要求位置。背离应当出现在有意义的价位：前期高点或低点、更高周期的区域、量度目标位。
- 优先选择高周期。4小时和日线上的背离，分量远大于5分钟图，后者的指标会不停来回摆动。
- 留意第三次推动。跨越三次连续推动形成的背离，通常比跨越两次的更可靠，因为衰竭有时间累积。
- 检查指标的绝对水平。RSI在70以上形成的看跌背离，与在55形成的意义完全不同。
RSI还是MACD更适合看背离
RSI被限制在0到100之间，这让它的高低点在时间维度上可以直接比较。背离容易辨认，超买超卖的背景也内建其中。缺点在于强趋势中RSI可能长期贴在极值区，不断制造一个又一个背离。
MACD没有上下限，由移动平均线构建，因此反应更慢。背离形成所需时间更长，这意味着数量更少、质量通常更高。MACD柱状图尤其有用，因为价格创出新极值而柱状图不断缩短，正是动能消退的清晰画面。
两者并无绝对优劣。RSI给出更多信号也带来更多噪音，MACD给出更少信号但滞后更多。如果你被反复扫损，MACD可能更适合你。
构建这笔交易
以4小时图上的看跌常规背离为例。
价格进入前期阻力区域并创出更高的高点，RSI打出更低的高点。到这一步为止，这只是分析，还不是交易。
你继续等待。价格掉头并跌破最近一个重要低点，确认了结构性变化。这次破位才是你的触发条件。你在破位水平的回抽处入场，止损放在背离高点之上，目标定在前低或最近的需求区。
注意这个顺序：先由背离提供关注的理由，再由结构破位提供触发，最后由回抽提供入场。在背离本身就入场的交易者是在猜顶，等齐这三步的交易者交易的则是一个已被确认、且失效位明确的变化。
一个不太舒服的事实
背离单独使用并不具备可靠优势。已公开的简单背离规则测试，在计入交易成本之后，结果通常在盈亏平衡附近或更低。
这并不构成不学它的理由，而是构成把它当作众多输入之一的理由。背离非常擅长告诉你一段走势正在靠余力支撑，却很不擅长告诉你这段走势何时会停下。这是两个不同的问题，把它们混为一谈才是真正让人亏钱的地方。