搜索订单块，你会找到上千个视频，其中多数是在行情走完之后往K线上画矩形，然后把这称作策略。底层概念是成立的，糟糕的往往是围绕它的教学。
本文只谈站得住脚的部分：这些区域代表什么、价格为何在那里做出反应，以及如何标记得足够一致，让你的统计结果真正有意义。
区域背后的逻辑
任何急促的方向性走势都有起点。在价格启动之前，它曾有一小段时间原地不动，而那时有人正在建仓。当仓位建得足够大，价格便迅速离开该区域，并且一段时间内不再回来。
这个起始区域就是订单块。价格为何会回来，道理很直接。一家想在那个价位买入10000张合约的机构，多半没能在价格跑掉之前全部成交。这份意愿中未成交的部分仍留在那里。当价格回来时，就会遇到这些残留的买盘。
供需区用不同的词汇描述同一现象。订单块的说法来自一条教学脉络，供需则来自另一条。实际差别主要在于两派如何界定矩形的边界。
什么样的区域才算有效
多数交易者正是在这一步出错。任何一根K线，在价格从它那里反弹之后都可以被贴上订单块的标签。检验必须在反弹之前进行。
三个条件承担了绝大部分工作：
1. 离开的方式很猛烈
离开该区域的走势应当快速且单向。寻找大实体K线、彼此之间几乎不重叠，最好还留下缺口或失衡。缓慢的漂移意味着当时没有紧迫感，也就意味着大概率不存在有分量的未成交意愿。
2. 该区域打破了结构
从该区域出发的走势，应当曾经打破前一个高点或低点。如果一个区域产生的走势什么都没打破，说明它代表的力量不足。仅这一条过滤，就能剔除人们标记的大多数低质量区域。
3. 该区域尚未被触及
真正重要的是第一次回到该区域。之后每一次测试都会消耗更多停留在那里的意愿。到第三次触碰时通常已所剩无几，这也是为什么已被测试两次的区域是糟糕的交易位置。
如何标记一个区域
一致性比你选择哪种画法更重要。选定一种，并在所有图表上一律照办。
看涨区域的常见做法：找到向上脉冲走势之前最后一根收阴的K线，把矩形从那根K线的最低点画到它的开盘价。有些交易者连影线一起用，有些只用实体。用实体的止损更紧但错过更多，用影线错过更少但止损更宽。
看跌区域则完全镜像：向下脉冲走势之前最后一根收阳的K线，从它的最高点画到开盘价。
关键在于那根方向相反的K线。你要隔离出来的是仓位建立的位置，也就是走势之前的那段停顿，而不是走势本身。
失衡及其重要性
当价格移动得太快，一根K线的波动范围与两根之前的范围不再重叠时，就留下了失衡，也叫公允价值缺口。这是一段交易基本上单向进行的价格区域。
失衡之所以重要有两个原因。它印证了离开时的猛烈程度，也就是你的第一个有效性条件；而且价格有被记录在案的倾向，会在之后回来把这些区域交易一遍，这为你提供了当前价格与区域之间的一个中间目标。
紧邻上方或下方存在干净失衡的区域，比没有失衡的区域更有价值。
交易这个区域
标记区域属于分析，交易它们则需要规则。
入场
两种方式，二者之间存在真实的权衡。
在区域边缘挂限价单。你能拿到最好的价格和最紧的止损，同时也会在每一个失效的区域被成交，包括那些价格直接穿过去的。
等待确认。切到更小周期，等价格进入区域并打出对你有利的结构转变，然后入场。价格更差、把握更足、灾难性成交更少。用这套方法能稳定盈利的交易者，多数选择第二条路。
止损位置
做多放在区域下方，做空放在上方，并留出缓冲。把止损正好放在区域边界上等于邀请对方用影线把你扫出去。缓冲多大取决于品种的波动率，基于ATR的缓冲比固定百分比更站得住脚。
目标
最近的反向区域是显而易见的第一目标。中间的失衡区是部分止盈的合理位置。交易一个区域却心里没有目标，就把一个风险明确的设置变成了赌博。
高周期的区域更有分量
4小时图上的区域所代表的未成交意愿，远大于5分钟图上的。它的边界也更宽，意味着止损更远。
标准做法是在高周期识别区域，再到低周期细化入场。先找到日线或4小时的区域，等价格到达时切到15分钟去把握入场时机。这样既保留了大区域的分量，又把风险压到接近小区域的水平。
坦诚的局限
这套方法有几个地方值得保持怀疑，假装不是这样对谁都没好处。
机构解释只是一个说法。它是一个与可观察行为吻合的合理说法，但散户看不到机构订单簿，在图上画矩形的人也不知道那里究竟挂着什么。这些区域有效的频率足以拿来交易，但它们有效的原因未必正是通常给出的那个。
这套方法也高度主观。两位交易者标注同一张图，会画出不同的区域。这种主观性让回测变得困难，也让公开的胜率数字几乎没有意义。
最后，区域会失效。在强趋势中，价格会毫不停顿地穿过反向区域。区域是一个反应更可能发生的位置，而不是一堵墙。
建立一套流程
在一个市场上，于日线和4小时图上标记区域，每天一次。在价格到达之前，写下你认为哪些有效以及原因，然后记录实际发生了什么。
标记满五十个区域之后，你会得到多数使用这套方法的交易者永远拿不到的东西：关于你自己的区域定义有多大概率产生反应的第一手数据。告诉你这套概念在你手里是否具备优势的，是这个数字，而不是某个视频。