布林带详解：收口、沿轨运行，以及布林带真正显示的东西
上世纪八十年代初，John Bollinger 在 20 周期移动平均线上下各加了两个标准差，给了交易者单独一条线做不到的东西：市场当前有多宽的直观图像。市场波动变大时带口张开，安静下来时带口收窄。
Bollinger 本人几十年来一直在纠正同一个误读：布林带不是超买超卖线。价格触及上轨，只是说明它相对近期价格偏高。在强趋势里这本就是意料之中的事，而且会一再发生。
目录
布林带由什么构成
中轨是 20 周期简单移动平均线。上下轨分别位于它上下两个标准差处，每根 K 线都会重新计算。标准差衡量的是离散程度，所以布林带画出来的，就是近期价格偏离自身均值的幅度。
由于标准差的性质，大约九成的价格波动会落在带内。这是计算本身的统计属性，不是预测。这也是为什么布林带擅长描述行情状态，却不擅长判断转折。
你会看到的三种状态
- 收口：波动率枯竭，带口收得很窄。安静的市场不会一直安静，所以收口是在提醒有更大的行情正在酝酿。它不说明方向。
- 扩张：行情启动时带口迅速张开。这是波动率到来了，通常伴随着此前收口所暗示的那波行情。
- 沿轨运行：价格连续许多根 K 线贴着上轨或下轨走。正是这种情况会惩罚那些把布林带当反转线的人，同时也是布林带给出的最明确的强趋势信号。
读布林带时别骗自己
在把一次触轨当回事之前，有四件事值得先确认。
- 中轨有没有斜率？上行的 20 周期均线会把触及上轨变成强势的表现，而不是阻力。中轨走平时，布林带的表现更像一个区间。
- 和最近几周相比，带口有多宽？宽度才是关键。窄意味着能量在积蓄，宽则可能说明这波行情已经走到后段。
- 价格是收在带外，还是只用影线刺了一下？影线越出带外很正常。收盘价在带外，并且连续出现，通常是趋势而不是衰竭。
- 更高周期在做什么？5 分钟图上的布林带描述的是 5 分钟级别的波动。它不知道日线已经跌了一整个月。
三种用对布林带的做法
1. 收口后的突破
等带宽收窄到几个月来的最窄水平，然后顺着收口期间形成的区间被第一次果断收破的方向去做。那根收盘 K 线伴随放量，才是值得等待的确认。收口终会释放，但释放前常先假突破一次，所以第一根出区间的 K 线不一定是真的。
2. 均值回归，但只在区间里用
当中轨走平、带口稳定时，触及上下轨确实倾向于回到中轨附近。这是教科书式的经典用法，而它只在这一种条件下成立。一旦中轨开始出现斜率，就停止做这类交易。
3. 跟着沿轨运行走
一旦价格在中轨有斜率的情况下反复收在外轨上，这条轨道就从边界变成了趋势指引。交易者会用中轨作为离场依据：在上涨趋势中，只要回调守住中轨上方，沿轨运行就还在继续。收盘重新跌回中轨之下，就是这一阶段结束的信号。
常见的出错之处
- 每次触及上轨就做空。在趋势行情里，这等于一次又一次跟行情对着干，直到账户扛不住。
- 把收口当成有方向的信号。它只告诉你行情要来了，不告诉你往哪边。在突破前去猜方向，是把一个本来不错的信号做亏的最常见方式。
- 去改 20 和 2 这两个参数。Bollinger 之所以选它们，是因为中轨需要足够的数据，标准差才有意义。缩短周期只会让布林带变得神经质，并不会提供更多信息。
- 单独使用。布林带只描述波动率，别的都不说。价格在某个关键位上的表现、成交量是否配合，这些信息布林带里都没有。
收口往往发生在你睡觉的时候
收口可能持续好几天，然后在二十分钟内完成释放，而且通常挑在不方便的时间。没有人能为此盯住十几张图。TradeSlayers 全天候监控你的清单，条件变化时把提醒发到 WhatsApp，把一个你本来会错过的机会，变成一个你至少可以判断的机会。
最后落在哪里
布林带能很好地回答一个问题：这个市场现在是安静还是狂躁，和最近相比如何。先看中轨的斜率，再看别的；把收口当作提醒而不是方向；不要再把上下轨当成反转线。仅这几点，就能消除人们归咎于这个指标的大部分亏损。
常见问题解答
布林带在加密市场有用吗？
在加密市场尤其好用，因为加密比大多数市场更容易在死寂的周末和剧烈的工作日行情之间切换。这种反差正是带宽所衡量的东西。陷阱也和别处一样：加密趋势里的沿轨运行，比大多数人预期的持续更久。
该用布林带还是 RSI？
它们衡量的东西不同，所以真正的问题是哪一个能回答你关心的事。布林带衡量波动率以及价格在其中的位置；RSI 在固定刻度上衡量行情的速度。常见的组合是在走平的市场里，价格触及下轨同时 RSI 超卖，两者都认为这波走得过头了。
布林带收口到底是什么？
指上下轨之间的距离达到数月来最低的那段时期，通常出现在近期 K 线都很小且大小相近的时候。它说明波动率被压缩，而被压缩的波动率终会释放。很多平台会把带宽单独画成一条线，方便你直接看到这些低点。